盡管全球股市仍未完全回暖，但急著替股東還債的名車法拉利（Ferrari）被傳擬赴港IPO.據(jù)路透社9月1日消息，數(shù)周以來，多家投行正在與法拉利的股東方菲亞特接洽，游說其將旗下跑車制造商法拉利在香港證券交易市場IPO上市，估值大約高達(dá)63億美元（約491億港元），但這一估值較當(dāng)前業(yè)界普遍估計(jì)的數(shù)值高出10億歐元。
估值提升約10億歐元
法拉利近90%的股權(quán)由在意利上市的菲亞特集團(tuán)持有，菲亞特集團(tuán)CEO馬爾喬內(nèi)（Sergio M archionne）去年11月曾向媒體透露，擬推動(dòng)法拉利上市，以換取足夠資金完成對美國第三大汽車制造企業(yè)克萊斯勒集團(tuán)（Crysler）的收購。
菲亞特已經(jīng)支付給美國財(cái)政部5億美元，用以完成收購美國政府持有的克萊斯勒集團(tuán)6%的股份。在這筆收購?fù)瓿珊�，菲亞特持有的克萊斯勒股權(quán)將提高到52%，達(dá)到了絕對控股的持股比例。但菲亞特并不打算現(xiàn)階段將克萊斯勒上市，為了要籌得足夠資金，一舉吞下克萊斯勒品牌，因此便只有向法拉利下手。
根據(jù)意大利U niCredit銀行分析師在7月份報(bào)告中估計(jì)，按照豪華品牌上市的規(guī)律，法拉利首次公開募股IPO市值或高達(dá)44億歐元（63億美元），較當(dāng)前普遍估計(jì)的數(shù)值高出10億歐元。該交易將有助于菲亞特通過融資手段償付其50億歐元（合72億美元）的債務(wù)，并提升該公司股票的市值，U niCredit銀行預(yù)計(jì)菲亞特每股價(jià)格將因此提升0.7歐元。
有投資銀行界消息人士透露，確實(shí)已有投行與法拉利接觸，希望游說其來香港上市，而在游說行列的還包括法拉利的同門兄弟M agneti M arelli.
事實(shí)上，擁有驚人潛力的中國消費(fèi)市場已成為各大奢侈品牌的必爭之地。法拉利去年在中國售出約300輛汽車，較2009年增加了50%.此次香港投行對其拋出的高估值空間，亦令菲亞特產(chǎn)生了無限憧憬。
赴港IPO可零接觸中國市場
在業(yè)界，對于菲亞特欲讓法拉利赴港IPO的消息已傳很久，而路透社記者在問及是否已與銀行就法拉利上市事宜舉行會(huì)談時(shí)，菲亞特一位發(fā)言人拒絕置評(píng)，但他援引菲亞特執(zhí)行長Sergio M archionne所說的話，即法拉利IPO一事暫時(shí)“尚未正式擺上臺(tái)面”。
投行的分析人士則表示，菲亞特雖然尚未決定進(jìn)行這項(xiàng)IPO，但其已在與銀行討論此事，相關(guān)方面已舉行過數(shù)次會(huì)議，未來數(shù)周計(jì)劃再舉行幾次磋商，以推動(dòng)對這項(xiàng)潛在IPO的支持。
早在去年之前，菲亞特就公開表示，正在考慮將法拉利的IPO作為戰(zhàn)略性選項(xiàng)，從此之后，有關(guān)揣測就開始升溫。盡管如此，法拉利公司董事長Luca Cordero de M ontezem olo和菲亞特的M archionne近期都尋求淡化有關(guān)上市報(bào)道的可能。
但淡化并不等于真實(shí)。有分析人士認(rèn)為，除了變現(xiàn)還債之外，菲亞特的主力市場巴西開始受擠壓，令其必須考慮開拓新利潤增長點(diǎn)。在巴西市場，隨著中國產(chǎn)品越來越多，同時(shí)競爭對手福特、通用以及大眾的不斷發(fā)展也開始受擠壓。菲亞特集團(tuán)CEO馬爾喬內(nèi)對中國汽車進(jìn)入巴西市場深感憂慮。而游說法拉利赴港上市的投行則認(rèn)為，若菲亞特將法拉利在香港上市，不但能更加近距離接觸中國高端汽車消費(fèi)市場，對于擴(kuò)大其中華銷量，增長其全球利潤非常具有吸引力。（南方都市報(bào)）
